Angel Investors vs. Venture Capitalists - mikä on paras aloittelijoille

KAHDEKSEN LUKU: Osa B - Aiotteko kerätä varoja aloittamisellesi, mutta onko sinulla lähestymistapaa enkelisijoittajan ja pääomasijoittajan välillä? Jos KYLLÄ, tässä on vertailu parhaisiin rahoituslähteisiin startup-yrityksille.

Suurin osa aloittavista yrityksistä tarvitsee ulkoista rahoitusta. Myönnetään, että yritys voi käynnistyä mukavasti perustajien säästämällä pääomalla tai perheen ja ystävien rahoituksella, mutta jos yrityksen perustajilla on mielessä kasvu ja laajeneminen, heidän on välttämättä etsittävä ulkoista rahoitusta.

Kaksi erittäin suosittua yritysrahoituksen muotoa ovat enkelisijoittajat ja pääomasijoittajat. Yritysten rahoituksen roolin vuoksi monet ihmiset rinnastavat erehdyksessä enkelin sijoittamiseen riskipääomarahoitukseen, mutta totuus on, että he eivät ole samoja ja heillä on erilaiset roolit yrityksen rahoituksessa.

Mikä on enkelisijoittaja?

Enkelisijoittaja on varakas henkilö, joka tarjoaa pääomaa yrityksen perustamiselle, yleensä vastineeksi vaihtovelkakirjalainaan tai omaan pääomaan. Enkeli-sijoittajien tiedetään sijoittavan startup-yrityksiin, jotka ovat tyypillisesti siirtäneet liiketoimintansa ideoista pysyviin yhteisöihin.

Enkeli-sijoittajat keskittyvät auttamaan aloittavia yrityksiä ottamaan ensimmäiset askeleensa, ja joskus heillä on suhteita, joilla on suuret rahalaukut ... No, sanokaamme, suhteet ovat ensimmäisiä ihmisiä, jotka tietävät potentiaalisi ja voivat helposti olla vakuuttuneita uskomaan ideoihisi.

Enkelisijoittajat, joita kutsutaan myös epävirallisiksi sijoittajiksi, enkelirahoittajiksi, yksityisiksi sijoittajiksi, siemensijoittajiksi tai liike-enkeleiksi, tarjoavat edullisempia ehtoja kuin muut lainanantajat, koska yleensä ne sijoittavat yrittäjään, joka aloittaa yrityksen, eikä liiketoiminnan kannattavuuteen.

Asioita, joita tietää Angel-sijoittajista

  • Enkelit ovat yksityishenkilöitä (tai henkilöryhmiä, jotka tulevat yhteen) sijoittamaan omaa rahaansa liiketoimintaan.
  • Enkelit sijoittavat yleensä vähemmän rahaa kuin pääomasijoittajat, tyypillisesti vähemmän tai enemmän kuin miljoona.
  • Enkelit ovat usein yrittäjiä tai entisiä yrittäjiä, jotka ovat kokeneet yrityksen perustamisen, johtamisen ja kasvattamisen. Enemmän kuin muutamat ovat ”miljonääri vieressä” -tyyppiä pikemminkin kuin ihmisiä, jotka vilkkuvat vauraudestaan. Enkelit voivat olla myös ammattilaisia, kuten lääkäreitä tai asianajajia.
  • Enkeleiden odotettavissa oleva osallistumisaste liiketoimintaasi vaihtelee. Jotkut saattavat haluta olla aktiivisesti mukana, kun taas toiset mieluummin käytännön lähestymistapaa.
  • Enkelit haluavat ansaita rahaa sijoituksiinsa ja odottavat korkeaa tuottoa.

Mikä on pääomasijoittaja?

Pääomasijoittajat ovat yrityksiä tai yrityksiä, jotka yhdistävät sijoittajaryhmien rahaa yhdistettyyn rahastoon sijoittaakseen nouseviin yrityksiin. Niiden ensisijainen liiketoimintatavoite on saada suurin mahdollinen taloudellinen tuotto myymällä lopulta yritys, johon he ovat sijoittaneet, ehkä fuusioiden ja yritysostojen kautta tai järjestämällä alkuperäinen julkinen osakeanti (IPO).

Hyvä tietää pääomasijoittajista

  • Pääomasijoittajat ovat institutionaalisia sijoittajia. He hallitsevat muiden ihmisten rahaa ja käyttävät sitä sijoittaakseen yrityshankkeisiin. Pääomasijoitusyhtiöt ovat vastuussa asiakkaille, joiden rahaa he hoitavat.
  • Koska pääomasijoitusyritykset käsittelevät useiden sijoittajien rahaa, ne tekevät yleensä suurempia sijoituksia kuin enkelit. Jos etsit vähintään 3 miljoonaa dollaria, tämän määrän hankkiminen jopa enkeliryhmältä on vaikeampaa kuin sen saaminen VC: ltä.
  • Pääomasijoitusyhtiöillä on paremmat mahdollisuudet tarjota useita rahoituskierroksia yrityksesi kasvaessa. Jos tiedät, että tarvitset useamman kuin yhden kierroksen, suhteiden luominen riskipääomayrityksiin voi olla erittäin arvokasta.
  • Pääomasijoittajat haluavat melkein aina asettaa oman johtoryhmänsä paikoilleen, ja sinun on luoputtava suuremmasta valvonnasta kuin saatat tarvita enkelisijoittajan kanssa.
  • Yleisesti ottaen pääomasijoittajien mielestä enkeleitä suurempi ja he työskentelevät mieluummin valtavien yritysten kanssa.
  • Pääomasijoittajat rakastavat nähdä tosiasioita. Jos sinulla on aikaisempaa kokemusta samanlaisten yritysten johtamisesta, jos sinulla on kokenut johtoryhmä, jos numerosi lisäävät, saat todennäköisimmin riskipääomarahoitusta.

Vaikka molemmat ovat samanlaisia ​​siinä mielessä, että niillä on oma pääoma siitä, että ne ovat tehneet sijoituksia suoraan yksityisiin yrityksiin, enkelisijoittajien ja pääomasijoittajien välillä on tiettyjä eroja. Sinun on ymmärrettävä nämä erot selvittääksesi, mikä vaihtoehto on yrityksellesi paras. Tässä on suuria eroja enkelisijoittajien ja pääomasijoittajien välillä:

Angel-sijoittajat vs. pääomasijoittajat - mikä ero on?

  • Enkeli-sijoittajat sijoittavat pääosin yksityishenkilöinä, kun taas pääomasijoittajat ovat jäsenneltyjä yrityksiä, jotka koostuvat useista yksittäisistä sijoittajista.
  • Enkeli-sijoittajat sijoittavat omat rahansa yrityksiin, mutta pääomasijoittajat sijoittavat useiden sijoittajien sijoittamaa rahaa.
  • Koska enkelisijoittajat ovat henkilöitä, he eivät yleensä pysty tai halua rahoittaa yrityksiä, jotka vaativat yli 250 000 dollaria varoja. Pääomasijoittajat puolestaan ​​voivat rahoittaa yrityksiä, jotka vaativat miljoonia dollareita, koska heillä on varoja useilta yksilöiltä.
  • Sijoitettujen rahastojen lisäksi enkelisijoittajat yleensä lisäävät henkilökohtaista kokemusta ja asiaankuuluvia kontakteja sijoituskohteiden kasvuun. Jotkut pääomasijoittajat eivät mene niin pitkälle.
  • Enkeli-sijoittajat saattavat olla halukkaita “ luovuttamaan ” yrityksesi, jos heillä ei ole mitään merkityksellistä, syrjään sijoitetun pääoman lisäksi. Mutta pääomasijoittajat vaativat aina hallituspaikkoja ja monimutkaisia ​​sopimusehtoja, mukaan lukien kyky hallita myöhempää rahoitusta.
  • Enkeli-sijoittajat vaativat yleensä erittäin korkean sijoitetun pääoman tuoton, koska he ottavat erittäin korkeat riskit sijoittamalla uusiin yrityksiin, jotka saattavat tankata. Pääomasijoittajat osallistuvat yleensä jo kasvaviin yrityksiin, joilla on pienempi epäonnistumisriski, joten he eivät vaadi kovin korkeaa sijoitetun pääoman tuottoa.
  • Enkeli-sijoittajat uskovat yrittäjään ja sijoittavat heihin henkilöinä. Pääomasijoittajat, jotka ovat vähemmän emotionaalisia ja osallistuvat enemmän prosesseihin, arvioivat pääosin sopimuksia ja tekevät tarjouksia.
  • Enkelisijoittajat antavat joustavuuden kaupan rakenteessa ja taloudellisissa päätöksissä. Pääomasijoittajat ovat jäykkiä.
  • Enkeli-sijoittajarahastoyhtiö rahoittaa taloudellisia hyötyjä ylittäviä motiiveja ( kuten sosiaalinen vastuu ja yhteisön osallistuminen ). Pääomasijoittaja on velvollinen maksimoimaan sijoittajien tuotot ja menestymään paremmin kuin muut pääomasijoittajat. jotta voisimme houkutella entistä enemmän sijoittajia.
  • Enkeleillä on taipumus välttää jatkosijoituksia pelkäämällä menettää enemmän rahaa, jos yritys epäonnistuu. Pääomasijoittajat puolestaan ​​yleensä sijoittavat lisävaroja myöhemmissä vaiheissa kasvun tukemiseksi.
  • Enkeli-sijoittajia on käytännössä kaikilla toimialoilla, ja niillä on monipuolisia salkkuja. Pääomasijoittajat ovat mukana rajoitetussa teollisuudessa ( lähinnä tekniikka ), ja heillä on rajallinen salkku.
  • Apua tulevassa varainhankinnassa: Päätoimiset ammattimaiset sijoittajat, joiden takana on koko yrityksen resursseja ja verkosto, ovat pääomasijoittajia uskomattoman tulevaa varainhankintaa varten. Pääomasijoitusyrityksen liiketoiminta on rakennettu yhteyksille, joten heillä on mahdollisuus nähdä tulevaisuuden yritys sekä käteisenä että muuten.
  • Sijoitusvaihe: Enkeli-sijoittajat sijoittavat tyypillisesti sopimuksiin aikaisemmin kuin pääomasijoittajat. Enkeli-sijoittajat rahoittavat yleisimmin teknisen kehityksen viimeistä vaihetta ja varhaista markkinoille tuloa. Sitten pääomasijoittajat tulevat mukaan valtavaan sijoitukseensa viedäkseen yritys läpi erittäin nopean kasvun. Pääomasijoitusyhtiöt auttavat yritystä kasvamaan, kunnes ne ovat valmiita julkiseksi tai hankkimaan, joten niiden sijoittamat dollarit ovat yhä suurempia kierrosten edetessä.

Angel-sijoittajat vs. pääomasijoittajat - mikä on paras aloittelijoille?

Huomannut enkelisijoittajien ja pääomasijoittajien väliset ominaisuudet, on nyt aika päättää, mikä niistä on täydellinen rahoitusmenetelmä aloittavalle yritykselle. Startup-yritys on vasta syntynyt, nopeasti kasvava liiketoiminta, jonka tavoitteena on vastata markkinoiden tarpeisiin kehittämällä kannattava liiketoimintamalli innovatiivisen tuotteen, palvelun, prosessin tai alustan ympärille.

Ennen kuin startup-yritys voi kasvaa edelleen, se tarvitsee rahoitusta joidenkin hammashoito-ongelmien selvittämiseksi, ja tähänastisen tutkimuksemme perusteella enkelisijoittajat ovat oikeat sijoituskumppanit tässä liiketoiminnan vaiheessa. Tämä johtuu siitä, että enkelit haluavat sijoittaa aloittaviin ja varhaisessa vaiheessa oleviin yrityksiin, jotka ovat vasta alkamassa.

Myös suhde enkelisijoittajan kanssa ei ole pelkästään liikesuhdetta taloudellisten hyötyjen saamiseksi, koska enkelisijoittajat lainaavat yritykselle liiketoimintaosaamistaan, mentorointia ja johtamistaitojaan oman pääoman aseman turvaamiseksi. On totta, että monet startup-yritykset ovat vasta alkamassa, eivätkä ole pystyneet ajattelemaan täysin kaikkia yrityksen rakentamisen näkökohtia, joten tämä olisi loistava tilaisuus saada ammattilainen tarjoamaan heille tarvittavaa neuvoja ja ohjeita .

Jälleen kerran, vaikka enkelisijoittajat eivät ehkä pysty purkamaan miljoonia dollareita yrityksille, mutta ne tarjoavat yritysomistajille suuremman rahoituksen kuin mitä ystävien tai perheen kautta tarjotaan. Enkelit ovat hienoja myös startup-yrityksille, koska ne tarjoavat nopean rahoituksen pääsyn etenkin aloittelijoille, jotka tarvitsevat kiireellistä pääomaa.

Tässä yhteydessä on syytä mainita myös se, että pääomasijoittajat takaavat harvoin startup-yrityksiä, paitsi jos kyseessä ovat ainutlaatuiset olosuhteet, kuten jos perustajat ovat jo menestyviä ja tunnettuja. Sen sijaan he sijoittavat useimmiten kehittyviin yrityksiin, jotka ovat vakiintuneempia, näkemällä ne kasvuvaiheissaan ja listautumisannissa tai sulautumissa. Joten aloittaville yrityksille suositellaan pysymään poissa pääomasijoituksesta, koska se on yleensä vain yritysten myöhemmässä kehitysvaiheessa.

johtopäätös

Ennen kuin etsit rahoitusta uudelle yrityksellesi, sinun tulee kysyä neuvonantajalta, joka tuntee hyvin enkelisijoittamisen ja riskipääomarahoituksen monimutkaisuuden, päättääksesi, mikä toimintatapa sopii parhaiten yrityksellesi.

Mutta sinun on tiedettävä, että sijoittajat, sekä enkelit että pääomasijoittajat, eivät sijoittaisi mihinkään liiketoimintaan, joka on vain idea, joten yrittäjänä sinun on aloitettava liiketoiminta varoilla säästöistäsi tai perheen ja ystävien kautta. Sinun on varmistettava, että sinulla on jotain kentällä, ennen kuin etsit lisärahoitusta.

Jatka lukuun kahdeksan osa C: Riskipääoman ottamisen edut ja haitat

Palaa takaisin seitsemänteen lukuun: Pääoman hankkiminen Angel-sijoittajilta

Palaa takaisin esittelyyn ja sisällysluetteloon