Kuinka paljon yritysvelkaa on liian paljon

Velka ei välttämättä ole huono asia, vaikka meillä on taipumus nähdä se sellaisenaan. Jotkut velat voivat todella olla varsin terveellisiä, jos hallitset rahoitustasi ja pystyt maksamaan sen takaisin kohtuullisessa ajassa.

Itse asiassa velkoihin joutuminen voi joskus olla väistämätöntä - varsinkin kun sinun on laajennettava yritystäsi tai toteutettava uusia strategioita, jotka vaativat enemmän varoja kuin sinulla on varaa. Aina kun lainat rahaa pankista, luottokorttiyhtiöltä tai jopa ystävältä tai sukulaiselta, otat velan.

Jos pystyt hallitsemaan sitä viisaasti ja maksamaan takaisin ajoissa, se parantaa luottohistoriaasi, ja voit ostaa ja sijoittaa muihin tärkeisiin asioihin, kuten kotiin, joita sinulla ei ehkä ole varaa. Ja mikä tärkeintä, kyky ottaa hoitaa velkasi ja maksaa takaisin ajoissa antaa sinulle mielen loput.

Asiat ovat hyvin niin kauan kuin voit pitää velat mahdollisimman pieninä ja maksaa ne takaisin ajoissa. Mutta kun alkaa kohdata takaisinmaksamisen vaikeuksia ja yrityksesi alkaa upottaa velaluokkaan, se on katastrofi.

Suurin osa ajasta, yritysomistajat eivät tiedä, että he ovat vakavissa vaikeuksissa, kunnes heidän velansa muuttuvat niin valtaviksi, että ne tuskin pystyvät voittamaan niitä. Mitä aikaisemmin ongelma havaitaan, sitä helpompaa on ratkaista se lopullisesti. Joten se, meneekö yrityksesi konkurssiin liiallisen velan takia vai selviääkö tilanne, riippuu suurelta osin kyvystä tietää, milloin yrityksesi velat alkavat poistua käsistä.

Kuinka paljon yritysvelkaa on liian paljon yrityksellesi?

Tähän kysymykseen ei ole yhdenmukaista vastausta, koska vastaus vaihtelee yrityksittäin ja toimialoittain. Voit kuitenkin helposti kertoa sen, kun yrityksesi velka kasvaa liian paljon, ensin selvittämällä, kuinka paljon velkaa sinulla on varaa ottaa. Kun tiedät rajan, niin mikä tahansa, joka ylittää sen, on “liikaa”. Jotta voit selvittää, kuinka paljon velkaa voit ottaa, sinun on laskettava kolme tärkeätä muuttujaa:

1. Ennakoidut liiketulot / korkokulut

Tätä kutsutaan muuten korko-osuussuhteeksi. Se kertoo yksinkertaisesti, onko sinulla varaa kattaa korkotuki. Jos et voi maksaa korkoa, pankki saattaa joutua joko kasvattamaan varauksiaan tai poistamaan lainan. Molemmat ovat huonoja.

Liiketoiminnan tuotot ovat tuloja vähennettynä kaikilla kuluilla lukuun ottamatta korkoja ja veroja. Jos pystyt saamaan ennusteesi oikein, korkojen kattavuussuhde 1, 0 olisi hyväksyttävä. Mutta velkojat haluavat enemmän tyynyä, koska he ovat yleensä skeptisiä. Joten, voit kallistaa kohti 1, 2–1, 5.

Jos velan kattavuussuhde on 2 tai enemmän, liiketulosi voivat vähentyä puoleen aiheuttamatta lainojen menetystä. Mutta kun lasket alle yhden, asiat voivat alkaa tulla vaikeiksi. Pohjimmiltaan velkaasi kasvaa liian paljon, kun omistat suuremman osan liiketoimintotuloistasi korkoihin kuin sinulla on varaa.

2. (Ennakoidut nettotulot + poistot) / pääoma

Korkokatteisuutesi paljastaa vain kuinka paljon sinulla on varaa maksaa kuukausikorkoina. Mutta tämä suhde paljastaa kykysi maksaa takaisin pääoma. Kuten korkokatteen suhde, tavoite 1.2 - 1.5. Jos suhde laskee alle 1, 0 alkukuukausina, pankit saattavat olla halukkaita mukauttamaan päämaksuaikatauluasi, jos yrityksesi näyttää muilta osin hyvältä. Joten yrityksesi velka kasvaa liian paljon, jos tämä suhde laskee alle yhden.

3. (Ennakoitu käyttökate + vuokrasopimukset) / [korko + vuokramaksut + (pääoma / (1-verokanta))]

Epäilemättä tämä kaava näyttää pelottavalta, mutta sen tarkoitus on todella tarjota mukavuutta. Siinä yhdistyvät kaksi aiemmin käsiteltyä suhdetta, mutta antaa vuokranantajalle ( vuokranantajat ja laitevuokrausyritykset ) ylimääräisen selkeyden ja turvallisuuden tason korostamalla kaikkien vuokramaksujen vaikutuksia. (Aikaisemmissa suhteissa vuokramaksut vedetään laskureista.)

EBITDA tässä suhteessa tarkoittaa tulosta ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja . Sinun tulisi ampua suhteessa 1, 25, jos yrityksesi on uusi. Vakiintuneelle yritykselle suhde 1, 1 on hyvä.

Bottom line: Mitä suurempi suhde on, sitä parempi. Joten mitä pienempi suhde on, sitä todennäköisempää on, että yrityksesi ei pysty maksamaan takaisin velkaansa.